קרן השתלמות אחרי 6 שנים – האם כדאי למשוך את הכסף?

קרן השתלמות היא אחד ממכשירי החיסכון וההשקעה האטרקטיביים בישראל, בעיקר בזכות שילוב של הטבות מס, אפשרות לבחור מסלולי השקעה והיכולת למשוך את הכספים בפטור ממס רווחי הון, בכפוף לתנאים ולתקרות הקבועות בחוק.

אבל אז מגיע הרגע שבו הקרן הופכת לנזילה, בדרך כלל לאחר 6 שנים, ונשאלת השאלה:

האם כדאי למשוך את הכסף או להשאיר אותו בקרן?

התשובה אינה חד-משמעית.

עצם העובדה שהקרן הפכה לנזילה אינה אומרת שצריך למשוך את הכסף. במקרים רבים, דווקא השארת הכסף בקרן והמשך ההשקעה עשויים להיות החלטה כלכלית טובה יותר.

מה קורה לקרן השתלמות אחרי 6 שנים?

בדרך כלל, לאחר שחלפו 6 שנים ממועד ההפקדה הראשונה, הקרן הופכת לנזילה וניתן למשוך את הכספים לכל מטרה, בהתאם לתנאים הקבועים בדין.

המשמעות החשובה היא שלאחר שהקרן הפכה לנזילה, אין חובה למשוך את הכסף.

אפשר לבחור בין מספר אפשרויות:

• למשוך את כל הכסף.
• למשוך רק חלק מהכסף.
• להשאיר את הכסף בקרן ולהמשיך להשקיע.
• לשנות את מסלול ההשקעה.
• להמשיך להפקיד לקרן, בהתאם לזכאות ולהסדר הקיים.

לכן, "עברו 6 שנים" אינו שווה ל"הגיע הזמן למשוך".

הנזילות היא אפשרות – לא הוראה למשוך את הכסף.

למה קרן השתלמות כל כך אטרקטיבית?

היתרון המרכזי של קרן השתלמות הוא הטבות המס.

בקרן השתלמות קיימים מספר יתרונות מס משמעותיים, בכפוף לתקרות ולהוראות החוק:

1. הטבות מס בעת ההפקדה – בהתאם למעמד החוסך, לגובה ההכנסה ולתקרות הקבועות בחוק.

2. פטור ממס רווחי הון על הרווחים שנצברו בגין הפקדות מוטבות, כאשר הקרן נזילה והמשיכה מתבצעת בהתאם לתנאים הקבועים בדין.

3. מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הקרן אינו נחשב בדרך כלל לאירוע מס, ולכן ניתן לשנות את אופן השקעת הכסף מבלי למכור את ההשקעות ולשלם מס רווחי הון בגלל עצם המעבר.

זהו יתרון משמעותי לעומת השקעה בחשבון השקעות רגיל, שבו מכירה של השקעה ברווח עשויה ליצור אירוע מס.

האם חייבים למשוך את הכסף אחרי 6 שנים?

ממש לא.

זו אחת הטעויות הנפוצות ביותר בכל הקשור לקרנות השתלמות.

העובדה שהקרן הפכה לנזילה רק אומרת שהכסף זמין למשיכה בהתאם לתנאים. היא אינה אומרת שהכסף צריך לצאת מהקרן.

אם אין צורך אמיתי בכסף, כדאי לעצור ולשאול:

למה למשוך אותו?

אם הכסף ממשיך להיות מושקע בקרן, הוא יכול להמשיך לצבור תשואה לאורך זמן, ובכפוף לתקרות ולתנאים הרלוונטיים ליהנות מהטבת המס על הרווחים.

ריבית דריבית – היתרון של זמן

אחד היתרונות המשמעותיים בהשארת כסף מושקע לאורך זמן הוא אפקט הריבית דריבית.

נניח שיש לכם 400,000 ₪ בקרן השתלמות.

אם הכסף יניב בממוצע 5% לשנה במשך 10 שנים, ללא הפקדות נוספות, הוא עשוי להגיע לכ־652,000 ₪.

זו המחשה בלבד ואינה תחזית תשואה. בפועל התשואה אינה קבועה, ההשקעות חשופות לתנודות בשוק, ויש להביא בחשבון גם דמי ניהול.

אבל העיקרון ברור:

ככל שהכסף נשאר מושקע לאורך זמן, הרווחים עצמם יכולים להתחיל לייצר רווחים נוספים.

לכן משיכה של הכסף רק משום שהקרן הפכה לנזילה עלולה לעצור את אפקט הצבירה ארוכת הטווח.

הקרן אינה "מיועדת" רק ל-6 שנים

השם "קרן השתלמות" והכלל של 6 שנים עלולים ליצור רושם שמדובר במוצר שנועד להיחסך במשך שש שנים ואז להימשך.

בפועל, לאחר שהקרן הופכת לנזילה, ניתן להמשיך להחזיק את הכסף ולהשקיע אותו.

לכן אפשר לראות בקרן השתלמות גם ככלי לחיסכון והשקעה לטווח ארוך.

עבור חוסך שאינו זקוק לכסף בטווח הקצר, השאלה החשובה אינה רק:

"האם עברו 6 שנים?"

אלא:

"מה השימוש האלטרנטיבי הטוב ביותר שאני יכול לעשות בכסף אם אמשוך אותו?"

מתי כן כדאי לשקול משיכה?

יש כמובן מצבים שבהם משיכת הכסף יכולה להיות החלטה נכונה.

לדוגמה:

צורך אמיתי בכסף

אם הכסף נדרש לרכישת דירה, שיפוץ משמעותי, סגירת חוב יקר או צורך פיננסי אחר, ייתכן שיש היגיון להשתמש בכספים שנצברו.

השקעה אחרת עם יתרון ברור

אם קיימת השקעה אחרת שמתאימה יותר למטרות, לטווח הזמן ולרמת הסיכון של החוסך, ניתן לבחון האם משיכת הכסף מוצדקת.

שינוי משמעותי במצב הפיננסי

לעיתים שינוי בהכנסות, בהוצאות, בחובות או בתכנון הפיננסי הכולל מצדיק שימוש בחלק מהכסף.

אבל גם במקרים כאלה, לא תמיד צריך למשוך את כל הקרן.

האם אפשר למשוך רק חלק מהכסף?

כן.

אין חובה למשוך את כל הסכום שנצבר.

במקרים מסוימים ניתן לבצע משיכה חלקית, וכך להשתמש רק בחלק מהחיסכון ולהשאיר את היתרה מושקעת.

זו אפשרות שחשוב להכיר, במיוחד כאשר יש צורך בסכום מסוים אבל אין צורך להשתמש בכל הכסף.

לדוגמה, אם בקרן הצטברו 500,000 ₪ ואתם זקוקים ל־100,000 ₪ בלבד, אין הכרח לקבל החלטה של "הכול או כלום".

כמובן, לפני משיכה חשוב לבדוק את תנאי הקרן ואת ההשלכות של הפעולה על ההפקדות העתידיות וההתנהלות הפיננסית הכוללת.

ומה לגבי שינוי מסלול השקעה במקום משיכה?

לפעמים הבעיה אינה הכסף עצמו אלא הדרך שבה הוא מושקע.

לדוגמה, חוסך שמתקרב לגיל פרישה עשוי להרגיש שלא נוח לו להמשיך להיות חשוף לאותה רמת סיכון שבה היה בעבר.

במקום למשוך את הכסף מהקרן, ניתן לבחון אפשרות של שינוי מסלול השקעה בתוך הקרן.

כך הכסף נשאר בתוך המעטפת של קרן ההשתלמות, אבל רמת החשיפה לסיכון יכולה להשתנות בהתאם למסלול שנבחר.

זו נקודה חשובה:

לפני שמושכים כסף מקרן השתלמות בגלל חשש מתנודתיות, כדאי לבדוק האם שינוי מסלול יכול לפתור את הבעיה.

מה קורה להפקדות חדשות אחרי שהקרן הפכה לנזילה?

גם לאחר שהקרן הפכה לנזילה, ניתן במקרים המתאימים להמשיך להפקיד אליה.

העיקרון החשוב הוא שלא כדאי להחליט על משיכת הקרן רק משום שהגיע מועד הנזילות.

אם הקרן כבר נזילה ומתאימה לכם, ייתכן שיש יתרון להמשך ניהול הכספים בה, בהתאם לתנאי ההעסקה, הזכאות וההפקדות שלכם.

בכל מקרה, כאשר מדובר בשכיר שהוא גם עצמאי או במספר קרנות השתלמות, כדאי לבדוק את התמונה הכוללת ולא לקבל החלטה על בסיס קרן אחת בלבד.

יש לכם כמה קרנות השתלמות? לא בטוח שצריך למשוך

לא מעט חוסכים מחזיקים מספר קרנות השתלמות שנפתחו במקומות עבודה שונים או בתקופות שונות.

במקום למשוך קרן שהפכה לנזילה, כדאי לבדוק האם קיימת אפשרות לבצע איחוד או העברה בהתאם לכללים הרלוונטיים, ומה תהיה המשמעות מבחינת ותק, נזילות, מסלולי השקעה ודמי ניהול.

לעיתים אפשר לפשט את ניהול החיסכון בלי לוותר על היתרונות של המעטפת.

ומה קורה אם הפקדתי מעבר לתקרה?

אפשר להפקיד לקרן השתלמות גם סכומים מעבר לתקרות הרלוונטיות.

אבל חשוב להבין:

לא כל שקל שמופקד לקרן נהנה בהכרח מאותן הטבות מס.

לשנת 2026, לדוגמה:

עצמאי

תקרת ההכנסה הקובעת לקרן השתלמות היא 293,397 ₪ לשנה.

הסכום המקסימלי המוכר לניכוי בגין ההפקדה הוא 13,203 ₪ לשנה, בהתאם לכללים ולתנאים הרלוונטיים.

תקרת ההפקדה המוטבת לצורך הפטור ממס רווחי הון היא 20,566 ₪ לשנה.

שכיר

תקרת השכר החודשית לצורך ההטבה היא 15,712 ₪.

על שכר זה חלים שיעורי ההפקדה המקובלים לקרן השתלמות – עד 7.5% מצד המעסיק ועד 2.5% מצד העובד, בכפוף לתנאים ולכללים הרלוונטיים.

המשמעות היא שחשוב להבדיל בין:

תקרת שכר

לבין

תקרת הפקדה

ולבין

תקרת הפטור ממס רווחי הון.

אלה אינם בהכרח אותו מספר.

כמה כסף יש בקרנות ההשתלמות בישראל?

קרנות ההשתלמות הפכו לאחד ממכשירי החיסכון המרכזיים בישראל.

לפי נתוני הממשלה, בסוף שנת 2024 הסתכמו הנכסים המנוהלים בקרנות ההשתלמות בכ־406 מיליארד ₪.

היקף הכספים הזה ממחיש עד כמה קרן ההשתלמות הפכה מכלי שנועד במקור למימון השתלמויות לכלי מרכזי בחיסכון הפיננסי של משקי הבית בישראל.

קרן השתלמות או תיק השקעות – מה עדיף?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם.

קרן השתלמות נהנית מיתרונות מס משמעותיים, אבל היא כפופה לתקרות ההפקדה ולהוראות החוק.

תיק השקעות רגיל אינו מוגבל באותה צורה מבחינת סכום ההשקעה, ויכול להציע גמישות אחרת.

לכן במקרים רבים לא מדובר בשאלה של:

"קרן השתלמות או תיק השקעות?"

אלא בשאלה:

"איך נכון לשלב בין השניים?"

לדוגמה, ניתן להשתמש בקרן ההשתלמות כחלק מהחיסכון לטווח בינוני וארוך, ובמקביל להחזיק תיק השקעות או מכשירי חיסכון נוספים עבור מטרות אחרות.

האם קרן השתלמות היא מכשיר ההשקעה הטוב ביותר?

לא נכון לקבוע באופן גורף שמכשיר אחד הוא "הטוב ביותר" לכל אדם.

אבל מבחינת שילוב של הטבות מס, אפשרויות השקעה ונזילות לאחר תקופת הוותק, קרן השתלמות היא ללא ספק אחד ממכשירי החיסכון האטרקטיביים ביותר הקיימים בישראל.

היתרון שלה משמעותי במיוחד כאשר משתמשים בה לאורך זמן ולא ממהרים למשוך את הכסף רק משום שהקרן הפכה לנזילה.

לפני שאתם מושכים את קרן ההשתלמות – שאלו את עצמכם 5 שאלות

לפני שמקבלים החלטה, כדאי לעצור ולבדוק:

1. האם אני באמת צריך את הכסף עכשיו?

אם לא, ייתכן שאין סיבה למהר למשוך.

2. מה אעשה עם הכסף אם אמשוך אותו?

אם הכסף פשוט יעבור לעובר ושב או לפיקדון ללא מטרה ברורה, ייתכן שכדאי לבחון מחדש את ההחלטה.

3. האם ניתן להשיג את המטרה באמצעות משיכה חלקית?

לא תמיד צריך למשוך את כל החיסכון.

4. האם הבעיה היא במסלול ההשקעה?

אם אתם חוששים מהסיכון, אולי שינוי מסלול עדיף על משיכה.

5. מהו השימוש האלטרנטיבי הטוב ביותר לכסף?

זו השאלה החשובה ביותר.

לא מספיק לשאול כמה כסף יש בקרן.

צריך לשאול מה הכסף יכול לעשות עבורכם במקום אחר.

קרן השתלמות אחרי 6 שנים – השורה התחתונה

כאשר קרן השתלמות הופכת לנזילה, נפתחת בפניכם אפשרות – אבל לא נוצרת חובה למשוך את הכסף.

אם אתם זקוקים לכסף, משיכה יכולה להיות הגיונית.

אם אתם זקוקים רק לחלק מהכסף, ניתן לבחון משיכה חלקית.

אם אתם חוששים מרמת הסיכון, אפשר לבדוק שינוי מסלול השקעה.

ואם אין לכם צורך בכסף כרגע, כדאי לשקול האם יש היגיון להשאיר אותו מושקע ולתת לו להמשיך לצבור רווחים לאורך זמן.

הטעות אינה בהכרח למשוך את הכסף. הטעות היא למשוך אותו בלי לבדוק קודם מה האלטרנטיבה.

לפני משיכה של קרן השתלמות, כדאי לבחון את ההחלטה כחלק מהתמונה הפיננסית הכוללת: מטרות, גיל, אופק השקעה, רמת סיכון, נזילות, מיסוי והחסכונות הנוספים.

שאלות נפוצות על קרן השתלמות אחרי 6 שנים

האם חייבים למשוך קרן השתלמות אחרי 6 שנים?

לא. לאחר שהקרן הפכה לנזילה ניתן למשוך את הכספים, אך אין חובה לעשות זאת.

האם אפשר להשאיר קרן השתלמות גם אחרי 6 שנים?

כן. ניתן להמשיך להחזיק את הכספים בקרן ולהמשיך לנהל אותם בהתאם למסלול ההשקעה ולתנאי הקרן.

האם משלמים מס על משיכת קרן השתלמות אחרי 6 שנים?

כאשר מתקיימים תנאי הנזילות והמשיכה מתבצעת בהתאם לדין, הרווחים על ההפקדות המוטבות עשויים להיות פטורים ממס רווחי הון.

האם אפשר למשוך רק חלק מקרן ההשתלמות?

כן, במקרים המתאימים ניתן לבצע משיכה חלקית במקום למשוך את כל הסכום.

האם אפשר לשנות מסלול השקעה בלי למשוך את הכסף?

כן. שינוי מסלול בתוך קרן ההשתלמות מאפשר לשנות את אופן השקעת הכספים מבלי למשוך אותם.

מה עדיף – למשוך או להשאיר את הקרן?

אין תשובה אחת. ההחלטה תלויה בצורך בכסף, במטרת החיסכון, באופק ההשקעה, ברמת הסיכון ובאפשרויות השימוש האלטרנטיביות בכסף.

רוצים לבדוק מה נכון עבור קרן ההשתלמות שלכם?

קרן השתלמות היא לא רק שאלה של "כמה כסף יש לי".

חשוב לבדוק גם באיזה מסלול הכסף מושקע, כמה דמי ניהול אתם משלמים, האם הקרן כבר נזילה, מהן ההפקדות השוטפות ומהו התפקיד של הקרן בתוך התוכנית הפיננסית הכוללת שלכם.

במיקא סוכנות לביטוח ופיננסים ניתן לבחון את הנתונים הקיימים ולבדוק אילו אפשרויות עשויות להתאים למטרות ולצרכים שלכם.

הבדיקה צריכה להתבצע בהתאם לנתונים האישיים של כל חוסך ולתנאים הרלוונטיים במועד הבדיקה.

גילוי נאות

המידע במאמר נועד להעשרה ולהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס, ואינו מהווה תחליף לקבלת ייעוץ או שיווק פנסיוני ו/או ייעוץ מס המותאם לנתונים, לצרכים ולמטרות של כל אדם.

תנאי המיסוי, תקרות ההפקדה והוראות החוק עשויים להשתנות מעת לעת. הנתונים המופיעים במאמר לגבי שנת 2026 נכונים למועד כתיבתו ויש לבדוק את הנתונים המעודכנים במועד קבלת החלטה.

אין באמור התחייבות לתשואה כלשהי. השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון, לרבות אפשרות של הפסד כספי.