מחפשים היכן להשקיע כסף פנוי? השאירו פרטים ונחזור אליכם לבדיקת האפשרויות.
בקצרה:
- קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שמאפשר להשקיע כסף פנוי במסלולי השקעה ולמשוך אותו בכל עת.
- המס: במשיכה הונית משלמים בדרך כלל 25% על הרווח הריאלי, והמס נדחה עד למשיכה.
- מעבר בין מסלולים בתוך הקופה אינו אירוע מס.
- מגיל 60, בתנאים (תיקון 190): אפשר לקבל קצבה פטורה ממס, או למשוך סכום חד-פעמי בתשלום מס של 15% על הרווח הנומינלי.
- תקרת ההפקדה ב-2026: 83,641 ₪ בשנה.
מהי קופת גמל להשקעה?
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון המנוהל על ידי גוף מוסדי (חברת ביטוח, בית השקעות או חברת גמל), שבו אפשר להפקיד כסף ולהשקיע אותו במסלולי השקעה שונים. בניגוד לקרן פנסיה, אפשר למשוך את הכסף בכל עת, ובניגוד לקרן השתלמות אין צורך להמתין שש שנים.
המוצר מתאים בדרך כלל למי שיש כסף פנוי: חיסכון שנצבר, ירושה, כספי מכירת נכס או פיקדון שהסתיים, ומי שמחפש חלופה לפיקדון, לקרן נאמנות או לתיק השקעות.
איך זה עובד?
- הפקדה: אפשר להפקיד עד תקרה שנתית, שהיא 83,641 ₪ ב-2026 לכל עמית.
- מסלולי השקעה: בוחרים מסלול לפי רמת הסיכון וטווח הזמן, למשל מסלול מנייתי, כללי או אג"חי.
- מעבר בין מסלולים: אפשר להחליף מסלול באותה קופה בלי לשלם מס על המעבר.
- ניוד: אפשר להעביר את הקופה לגוף מנהל אחר, בכפוף לתנאים.
- משיכה: בכל עת, בהתאם לכללי המוצר ולחבות המס.
מה המס על משיכה?
במשיכה הונית, כלומר סכום חד-פעמי, חל בדרך כלל מס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי, שהוא הרווח אחרי ניכוי השפעת האינפלציה. המס נדחה עד למשיכה, ולכן הכסף ממשיך לעבוד בלי שנוכה ממנו מס בכל שנה.
המחשה: הפקדתם 100,000 ₪, ושווי הקופה הוא 150,000 ₪. אחרי התאמה לאינפלציה, הקרן הריאלית היא 115,000 ₪ והרווח הריאלי 35,000 ₪. המס: 8,750 ₪. זו המחשה בלבד, והחישוב בפועל נעשה על ידי הגוף המנהל.
ההטבה מגיל 60: תיקון 190
מי שהגיע לגיל 60, ומקבל בפועל קצבה מזערית (5,306 ₪ בחודש ב-2026), יכול ליהנות מהטבות מס בקופה שפועלת לפי תיקון 190:
- קצבה חודשית פטורה ממס: הכסף הופך לקצבה שהיא פטורה ממס.
- משיכה חד-פעמית בהיוון: מס של 15% על הרווח הנומינלי, במקום 25% על הרווח הריאלי.
- ירושה: אם העמית נפטר אחרי גיל 75, המוטבים יכולים בתנאים מסוימים לקבל את הכסף בקצבה פטורה או במשיכה בתשלום 15%.
המחשה לאותה דוגמה: רווח נומינלי של 50,000 ₪ במס של 15% הוא 7,500 ₪, לעומת 8,750 ₪ במסלול הרגיל. ההפרש קטן יחסית בדוגמה הזו, אבל הוא משתנה לפי סכום הרווח והאינפלציה.
שימו לב: גיל 60 אינו בהכרח גיל הפרישה, ולפני גיל הפרישה קצבה עשויה להיות חייבת בדמי ביטוח לאומי ומס בריאות. התנאים נקבעים בחקיקה, ויש דיונים ציבוריים על שינויים אפשריים, ולכן חשוב לבדוק את המצב העדכני לפני כל החלטה.
לא בטוחים אם התנאים של תיקון 190 מתאימים לכם? השאירו פרטים ונחזור אליכם.
גמל להשקעה לעומת חלופות
| מוצר | נזילות | מס על הרווח | תקרת הפקדה |
|---|---|---|---|
| קופת גמל להשקעה | בכל עת | 25% על רווח ריאלי, דחוי עד המשיכה. קצבה פטורה בתנאי תיקון 190 | 83,641 ₪ בשנה |
| קרן השתלמות | בדרך כלל אחרי 6 שנים | פטור על הרווח עד תקרת ההפקדה המוטבת | לפי תקרות שכיר או עצמאי |
| פוליסת חיסכון | לפי תנאי הפוליסה | 25% על רווח ריאלי | לפי תנאי הפוליסה |
| קרן נאמנות או תיק השקעות | בכל עת | 25% על רווח ריאלי במכירה | אין תקרה |
אין מוצר אחד שמתאים לכולם. ההחלטה תלויה בסכום, בטווח הזמן, ברמת הסיכון, בגיל ובמצב המס. קראו על קרן השתלמות אחרי 6 שנים.
למי זה מתאים, ולמי פחות?
מתאים יותר:
- למי שיש כסף פנוי לטווח בינוני וארוך.
- למי שמעריך נזילות ורוצה לדחות את המס.
- למי שמתקרב לגיל 60 ושוקל את הטבות תיקון 190.
פחות מתאים:
- לכסף שנחוץ בטווח הקרוב מאוד.
- למי שאינו מוכן לתנודות בשווי ההשקעה.
- למי שעבר את תקרת ההפקדה ומחפש מוצר בלי הגבלה.
מה כדאי לבדוק לפני שפותחים?
- דמי ניהול: מהצבירה, וגם עמלות נוספות. עוד על דמי הניהול.
- מסלולי ההשקעה: הרכב הנכסים, רמת הסיכון ותנודתיות.
- תנאי המשיכה והניוד: מהירות הטיפול, ועלויות.
- המס בפועל: בשילוב עם כל החסכונות האחרים שלכם.
- התאמה לתכנון הכולל: קראו גם על תכנון פרישה.
טעויות נפוצות
להחליט רק לפי תשואה בעבר
תשואה בעבר אינה מבטיחה תשואה בעתיד. חשוב לבחון גם דמי ניהול, מסלול וסיכון.
להפקיד כסף שנחוץ בקרוב
בטווח קצר, תנודות בשוק עלולות לגרום להפסד בעת המשיכה.
לא לבדוק את תנאי תיקון 190
ההטבה תלויה בגיל ובקצבה מזערית, ואינה מגיעה אוטומטית לכל חוסך.
להשאיר מספר קופות ישנות ללא טיפול
פיזור לא מתוכנן מקשה לראות את התמונה הכוללת ועלול להעלות עלויות.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן השתלמות?
קרן השתלמות נזילה אחרי כ-6 שנים ונהנית מפטור על הרווח עד התקרה. גמל להשקעה נזילה בכל עת, עם מס רווח הון על המשיכה.
האם אפשר למשוך את הכסף בכל זמן?
כן, בכפוף לכללי המוצר ולתשלום המס.
כמה אפשר להפקיד בשנה?
בשנת 2026 התקרה היא 83,641 ₪ לכל עמית.
מה המס על משיכה מקופת גמל להשקעה?
בדרך כלל 25% על הרווח הריאלי במשיכה הונית. מגיל 60 ובתנאי תיקון 190, ניתן לקבל קצבה פטורה או למשוך בתשלום 15% על הרווח הנומינלי.
האם מעבר בין מסלולים בקופה כרוך במס?
לא, מעבר בין מסלולים באותה קופה אינו אירוע מס.
מה קורה לכסף במקרה של פטירה?
הכסף עובר למוטבים או ליורשים. אם העמית נפטר אחרי גיל 75, יש הטבות מס בתנאים מסוימים.
האם קופת גמל להשקעה מתאימה לכל אחד?
לא. היא מתאימה בעיקר למי שיש כסף פנוי לטווח בינוני או ארוך ויכול לשאת תנודות.
רוצים לבדוק אם קופת גמל להשקעה מתאימה לכם?
אפשר לבחון את התנאים, דמי הניהול והמסלולים, ולהשוות אותם לחסכונות שיש לכם כיום. השאירו פרטים ונחזור אליכם.
גילוי נאות: מיקא סוכנות לביטוח משווקת מוצרים של חברות ביטוח, ובהן מגדל, ועשויה לקבל תגמול מהן.
קראו גם
על המחבר
דרור מיקא, בעל ניסיון של מעל 30 שנה בענף הביטוח, מנהל את מיקא סוכנות לביטוח. בעל רישיונות סוכן ביטוח באלמנטרי, בחיים ובפנסיוני, העוסק בביטוח, בפנסיה ובחיסכון פיננסי. סוכן מצטיין בכיר מאז 1993, ובעבר חבר במועדון ה-Million Dollar Round Table (MDRT). השתלם אצל גופי ביטוח ומבטחי משנה מובילים בעולם, ובהם Lloyd’s, Swiss Re, Munich Re ו-Aon Re. הסוכנות, שמשרדה בתל אביב, מלווה לקוחות פרטיים לצד עסקים גדולים וקבוצות גדולות ברחבי הארץ.
גילוי נאות
המידע במאמר נועד להעשרה ולהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי, ואינו תחליף לייעוץ המותאם לנתונים ולמטרות של כל אדם. תקרות, שיעורי מס והוראות החוק עשויים להשתנות, ויש לוודא אותם במועד קבלת ההחלטה. אין באמור התחייבות לתשואה, והשקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון, לרבות הפסד כספי.